Crypto CFDs กับ Bualuang Securities

คำตอบตรง ๆ ก่อนอื่น

Bualuang Securities ไม่ได้ให้บริการ Crypto CFDs ขอบเขตผลิตภัณฑ์ที่บริษัทได้รับใบอนุญาตในประเทศไทยครอบคลุมหลักทรัพย์ อนุพันธ์ทั้งในและต่างประเทศ กองทุนรวม และสินทรัพย์อื่น ๆ แต่ไม่มีสัญญาซื้อขายส่วนต่างที่อ้างอิงราคาคริปโตอยู่ในรายการนั้น

Bualuang Securities Public Company Limited เป็นบริษัทมหาชนที่จดทะเบียนในประเทศไทย โดยมีสำนักงานใหญ่ที่กรุงเทพฯ ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ภายใต้ใบอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC Thailand) ครอบคลุมงานนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ การซื้อขาย การให้คำแนะนำการลงทุน การจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ การเป็นตัวแทนขายหน่วยลงทุน นายหน้าซื้อขายอนุพันธ์ และการให้ยืมหลักทรัพย์

บริษัทอยู่ในกลุ่มธุรกิจหลักทรัพย์และอนุพันธ์ ไม่ใช่กลุ่มสินทรัพย์ดิจิทัลหรือ CFD ที่อ้างอิงคริปโต

ช่องว่างของโบรกเกอร์หลักทรัพย์ไทย

การที่โบรกเกอร์ไทยไม่เสนอ Crypto CFDs ไม่ใช่เรื่องเฉพาะของ Bualuang แต่เป็นภาพรวมของทั้งอุตสาหกรรม เพราะการให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัลต้องขอใบอนุญาตแยกจากกันภายใต้พระราชกำหนดการประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล พ.ศ. 2561 และถูกกำกับโดย SEC เช่นกัน แต่อยู่ในคนละกรอบ

คนไทยที่ต้องการเทรด Crypto CFDs จึงต้องใช้โบรกเกอร์ระหว่างประเทศที่จดทะเบียนนอกประเทศไทย ซึ่งส่วนใหญ่ถูกกำกับโดย FCA, ASIC หรือ CySEC เลเวอเรจของโบรกเกอร์กลุ่มนี้กำหนดโดยหน่วยงานบ้านเกิด เช่น 1:30 สำหรับคู่เงินหลักในกลุ่มที่มีการกำกับเข้ม หรือสูงกว่าในเขตออฟชอร์

สำหรับประเทศไทยโดยเฉพาะ ไม่มีเพดานเลเวอเรจสำหรับ Crypto CFD ที่ออกโดยหน่วยงานไทย เพราะ SEC ไม่ออกใบอนุญาตให้โบรกเกอร์ CFD สไตล์ออฟชอร์ในประเทศ ตัวเลขอย่าง 50:1 หรือ 20:1 ที่บางเว็บอ้างว่าเป็นกฎของไทยนั้น ไม่ใช่กฎทางการจากธนาคารแห่งประเทศไทย (BOT) หรือ SEC และยังตรวจสอบไม่พบในหน้าทางการใด ๆ

Crypto CFD กับข้อจำกัดตามกฎไทย

การเทรด CFD ไม่ใช่ความผิดทางกฎหมายในตัวเอง แต่มีสองชั้นที่ต้องแยกให้ออก

ชั้นแรกคือฝั่งโบรกเกอร์ ถ้ามีบริษัทใดเข้ามาโฆษณาและให้บริการต่อสาธารณะในไทยโดยไม่มีใบอนุญาตจาก SEC นั่นคือความผิดตามพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 และพระราชบัญญัติสัญญาซื้อขายล่วงหน้า พ.ศ. 2546 ชั้นที่สองคือฝั่งการโอนเงินออกนอกประเทศ ซึ่งอยู่ภายใต้กฎการควบคุมการแลกเปลี่ยนของ BOT

ข้อจำกัดสองชั้นนี้มีประโยชน์เวลาคัดโบรกเกอร์ เพราะคำโฆษณาที่บอกว่าได้รับการรับรองจาก SEC Thailand ไม่ได้แปลว่าโบรกเกอร์รายนั้นได้รับใบอนุญาตในไทย

เทรด Crypto CFD ได้ที่ไหนจริง

คนไทยที่เทรด Crypto CFDs ใช้โบรกเกอร์ระหว่างประเทศที่จดทะเบียนในเขตอำนาจอื่น วิธีคัดกรองที่ใช้ได้จริงคือดูว่าหน่วยงานไหนกำกับ และตรวจสอบกับทะเบียนทางการ

การตรวจสอบชื่อโบรกเกอร์กับรายการ Investor Alert ของ SEC Thailand ใช้เวลาสองนาที รายการนี้อยู่ที่ market.sec.or.th และถูกอัปเดตสม่ำเสมอ ตัวอย่างที่เกิดขึ้นจริงคือเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม 2568 SEC ประกาศชื่อบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลที่ไม่มีใบอนุญาตห้าราย ได้แก่ Bybit, 1000X, CoinEx, OKX และ XT.COM และภายในวันที่ 28 มิถุนายน 2568 กระทรวงดิจิทัลเพื่อเศรษฐกิจและสังคมได้ออกคำสั่งบล็อก

สำหรับโบรกเกอร์ Crypto CFD โดยเฉพาะ ไม่พบหน้าที่เป็นทางการของ SEC ที่ขึ้นบัญชีดำบริษัทฟอเร็กซ์ออฟชอร์แบบเจาะจง การตรวจสอบจึงต้องทำแบบรายกรณี

เรื่องเงินเข้าเงินออกที่กระทบจริง

การโอนเงินออกไปเปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ต่างประเทศอยู่ภายใต้กฎการควบคุมการแลกเปลี่ยนของ BOT ซึ่งมีผลในทางปฏิบัติชัดเจน

ตามข้อกำหนดของ BOT ผู้มีถิ่นฐานในไทยที่ลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศในฐานะนักลงทุนรายย่อยสามารถโอนเงินออกได้โดยตรงไม่เกิน 5,000,000 เหรียญสหรัฐต่อคนต่อปีปฏิทิน ตัวเลข 200,000 เหรียญที่เป็นข่าวเก่านั้นล้าสมัยแล้ว สำหรับธุรกรรมตั้งแต่ 200,000 เหรียญขึ้นไป ธนาคารพาณิชย์ที่ได้รับอนุญาตต้องขอเอกสารประกอบ และโดยทั่วไปเงินบาทโอนออกนอกประเทศโดยอิสระไม่ได้ ต้องผ่านธนาคารพร้อมระบุรหัสวัตถุประสงค์

ช่องทางที่คนไทยใช้บ่อยมีสี่แบบ แต่ละแบบใช้เวลาไม่เท่ากัน

เวลาถอนกลับมาใช้หลักการคล้ายกัน คือ PromptPay มักเข้าเร็วที่สุด ส่วนบัตรและ wire จะช้ากว่า

ค่าใช้จ่ายที่ควรเทียบ

สำหรับการเทรด Crypto CFDs ค่าใช้จ่ายหลักที่ต้องดูคือสเปรดและค่าคอมมิชชัน โบรกเกอร์ระหว่างประเทศมักคิดสเปรดผันแปรบนคริปโตสูงกว่าคู่เงินหลักอย่างชัดเจน เพราะความผันผวนและสภาพคล่องต่างกัน

ผลิตภัณฑ์ของ Bualuang เป็นจุดอ้างอิงเรื่องค่าธรรมเนียมในไทยได้ ทางบริษัทมีโปรแกรม iPoints ที่ทุก 25 บาทของค่าคอมมิชชันแปลงเป็น 1 คะแนน และมีข้อกำหนดค่าบริการ E-Services ขั้นต่ำ 3,000 บาทสำหรับการโอนลงทุนต่างประเทศบางประเภท ตัวเลขลักษณะนี้แสดงว่าต้นทุนการลงทุนต่างประเทศผ่านช่องทางในประเทศไม่ใช่ศูนย์

สิ่งที่ต้องเทียบให้ครบเวลาเลือกโบรกเกอร์ Crypto CFD มีห้าอย่าง

• สเปรดและค่าคอมมิชชันที่ประกาศไว้เทียบกับค่าเฉลี่ยตลาด
• ค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงิน เวลาเทรด USD แต่ฝากเป็นบาท
• ค่าสวอปหรือค่าถือข้ามคืน โดยเฉพาะถ้าถือสถานะหลายวัน
• ค่าธรรมเนียมถอนขั้นต่ำและค่าธรรมเนียมการโอนซ้ำ
• เงื่อนไขการคิดดอกเบี้ยในบัญชี swap-free ถ้าเลือกใช้

คัดโบรกเกอร์ให้เป็น

การตรวจพื้นฐานห้าข้อนี้ใช้เวลาไม่ถึงชั่วโมง แต่ช่วยกรองปัญหาได้มาก

• ตรวจว่าโบรกเกอร์อยู่ภายใต้การกำกับของ FCA, ASIC หรือ CySEC ซึ่งเป็นมาตรฐานที่เข้ม และมีเลขทะเบียนที่ตรวจสอบได้
• ยืนยันว่ามีการแยกเงินลูกค้าออกจากเงินบริษัท (client fund segregation) ตามข้อกำหนดของหน่วยงานกำกับ
• ดูประวัติการดำเนินงาน โดยทั่วไปโบรกเกอร์ที่อยู่มานานกว่า 5-10 ปีมีสัญญาณเสถียรภาพมากกว่า
• ตรวจสอบรายชื่อกับ Investor Alert และ 'Check First' ของ SEC Thailand
• ทดสอบฝ่ายสนับสนุนลูกค้าด้วยคำถามจริงก่อนฝากเงิน เพื่อดูว่าตอบเร็วและตอบตรงหรือไม่

สัญญาณเตือนที่ต้องหยุดทันทีคือ การรับประกันผลตอบแทน การกดดันให้ฝากเพิ่มเพื่อปลดล็อกการถอน และแอปที่ไม่มีชื่อในทะเบียน SEC

สิ่งที่เปลี่ยนเกมสำหรับมือใหม่และมือเก่า

สำหรับมือใหม่ที่เพิ่งเริ่มสนใจ Crypto CFD การเข้าใจว่าโบรกเกอร์ในไทยอย่าง Bualuang ไม่มีผลิตภัณฑ์นี้ ทำให้ตั้งคำถามถูกตั้งแต่แรก คือไม่ใช่ 'ทำไมโบรกเกอร์ไทยไม่ให้' แต่เป็น 'แล้วจะเลือกโบรกเกอร์ต่างประเทศที่ปลอดภัยได้อย่างไร'

มุมที่เปลี่ยนเกมจริงคือการตรวจสอบเลขใบอนุญาตด้วยตัวเอง เพราะมีการปลอมแปลงเอกสารและใช้เลขใบอนุญาตจริงของบริษัทอื่น วิธีที่ปลอดภัยคือไปตรวจกับหน้าเว็บของหน่วยงานกำกับโดยตรง ไม่ใช่ตรวจจากหน้าเว็บของโบรกเกอร์เอง

สำหรับมือเก่าที่เคยเทรดผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศอยู่แล้ว สิ่งที่เปลี่ยนคือเรื่องภาษี ตั้งแต่คำสั่งกรมสรรพากร ป.161/162 มีผล 1 มกราคม 2567 ผู้พักอาศัยในไทยตั้งแต่ 180 วันขึ้นไปที่โอนรายได้จากต่างประเทศกลับเข้าไทย ต้องรวมในแบบแสดงรายการภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาในปีที่โอน กำไรจาก Crypto CFD ถือเป็นเงินได้พึงประเมินทั่วไป ไม่ใช่เงินได้จากเงินลงทุนที่มีอัตราพิเศษ อัตราภาษีเป็นแบบขั้นบันไดตั้งแต่ยกเว้นในส่วน 0-150,000 บาท ไปจนถึง 35 เปอร์เซ็นต์ในส่วนที่เกิน 5 ล้านบาท การยื่นแบบ ภ.ง.ด. 90/91 ต้องทำภายใน 31 มีนาคมของปีถัดไป

มีมาตรการผ่อนปรนที่เสนอขึ้นในปี 2568 ให้กรอบเวลาประมาณสองปี ต้องติดตามสถานะปัจจุบันกับกรมสรรพากรที่ rd.go.th โดยตรง

บัญชีแบบสวอปฟรีสำหรับคนไทยมุสลิม

ประเทศไทยมีประชากรมุสลิมประมาณ 5-6 เปอร์เซ็นต์ กระจุกในจังหวัดปัตตานี ยะลา และนราธิวาส โบรกเกอร์ต่างประเทศส่วนใหญ่เสนอบัญชีสวอปฟรีหรือบัญชีอิสลามเป็นทางเลือกเสริม ในกลุ่ม 96 โบรกเกอร์ที่เราดู มี 68 รายที่เสนอ

เทียบกับมาเลเซียและอินโดนีเซีย ความต้องการในไทยเล็กกว่าเป็นตลาดเฉพาะกลุ่ม เหมาะกับคนในพื้นที่ภาคใต้ ไม่ใช่จุดขายหลักทั่วประเทศ

บริการของ Bualuang ที่คนมักสับสน

ชื่อ Bualuang ทำให้หลายคนนึกว่าเทรดคริปโตได้ เพราะบริษัทมีบริการลงทุนต่างประเทศในตลาดสหรัฐ ฮ่องกง และเวียดนาม ผ่านแพลตฟอร์ม Wealth Connex และ Global Trade Master ซึ่งเปิดบัญชีได้ผ่านเว็บ Bualuang และ Bangkok Bank Mobile Banking

ขอบเขตคือหุ้น อนุพันธ์ ใบแสดงสิทธิ และกองทุนรวมในตลาดเหล่านั้น ไม่ใช่ CFD ที่อ้างอิงราคาบิตคอยน์ ลูกค้าของบริษัทเข้าถึงผลิตภัณฑ์หลากหลายรวมถึงหุ้นไทย ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (DRs) กองทุนรวม REITs ตราสารหนี้ และ structured notes

ทางบริษัทมีบัญชีสำหรับนักลงทุนรายย่อย นักลงทุนที่มีทรัพย์สินสูง (HNW) และสูงมาก (UHNW) แต่ทั้งหมดอยู่ในกรอบของหลักทรัพย์และอนุพันธ์ไทย